一、红相转债及其对应红相股份的个人见解。

4月29日,红相股份因为容诚会计师事务所对其2022年的年报和2023年一季度报均出具无法表示意见的审计报告,从而被深交所实施退市风险警示,5月11日被证监会立案调查。红相股份的财务报告被出具无法表示意见,可能是财务造假,也可能是统计错差。从红相股份最新公布的2023年一季度报显示,红相股份的净资产有17亿,即使是财务造假,对于红相转债这样几十亿的小公司,显然不敢虚增超过10亿的资产或者利润,否则这将是重罪,因为这相当于拿一个空壳公司来欺骗股民,所涉及的高管、券商,监管都有重大的责任。预计红相股份真实的净资产在10亿以上,而红相转债剩余规模才5.5亿,这就意味着即使红相股份退市,其净资产大于转债的剩余规模,红相转债的投资人能拿到刚性兑付。

目前证监会的调查还没有出结果,但是根据中信建投关于红相股份的督查跟踪报告显示,红相股财务报告的差错对净利润的影响在3亿以内。具体数据如下:“因存在重要的前期会计差错,红相股份公司对 2019-2021 年度财务报表进行了更正。本次会计差错更正,对红相股份公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度营业收入的影响金额分别为-9,441.81万元、 -17,076.81万元、-1,637.10万元,对 2019 年度、2020 年度、2021 年度归属于上市公司股东的净利润的影响金额分别为 -4,947.53 万元、 -5,786.97 万元、2,401.02 万元,对 2019 年度、2020 年度、2021 年度归属于母公司股东权益的影响金额分别为 -4,947.53 万元、 -10,734.49 万元、 -8,333.47 万元”。

红相转债2020年3月12日发行,2026年3月12日到期,目前转债时间已经过去3年,后面三年的票面利率分别1.8%、3%、3.5%。持有到期后,公司将按照118元的价格赎回红相转债(这里面包含最后一年的利息),简单做个类比计算,红相转债到期的价格为122.8元(赎回价格+两期利息118+1.8+3=122.8),当前红相转债的价格为87.80元。这就意味着从现在买入,持有到期,3年不到的时间可将获得39%的年化收益率。
不愿意持有红相转债较长时间,到2024年3月12日,就进入了转债的回售期,就可以回售给公司,条款如下:“只要在本次可转债最后两个计息年度内,如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的 70%时,本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。”这样的话,持有不到一年时间,按照当前的87.8元买入,到期回售给公司的价格为101.8元以上(包含利息),年化收益率超过15.9%。

以上分析仅为个人拙见,切勿盲目参与。

二、搜于特退市前能开板吗?搜特转债退市前能跌到多少?

搜于特今天继续一字板跌停,收盘于0.48元,还有3个交易日后退市。在接下来的3个交易日中,搜于特能开板吗?从近期搜于特的封单和成交量来分析,今日的成交量为66.36万,虽然比昨日的38.81万成交量要大,但是成交量仍然低于100万元(换手率低于0.1%),封单仍然有330多万手封单,可见在退市前的3个交易日中开板的概率比较小。

搜特转债今天收盘于26.1元,继续加速下跌,100元面值的转债已经打了2.6折,价格已经相当低。一般的垃圾债跌到二三十元也差不多见底了,而搜特转债作为公开向公众发行的可转债,即使搜特公司资不抵债,只要公司不破产清算,会拿到一定的赔偿(比如通过转股拿回一定的损失),而且退市后保荐机构也有一定的责任,会大概率给予一定的赔偿,所以搜特转债跌为0的概率为0,退市前大概率在20~30元之间。退市前最后一天价格30元以下,可以买一点搏一搏,赚可能赚2~5倍,亏的话,最多本金亏完。

以上分析仅为个人拙见,切勿盲目参与。

2. 演示的小账号操作的情况(长线+做T或者波段换票+做T)
2.1 今日股票的做T收益0

维科技术清仓后,未建仓。

2.2 今日操作T+0的ETF基金的收益:0元(未操作)
2.3 今日可转债操作收益:-6000元
(1)根据上面对红相转债的分析,红相转债对应正股即使退市,也能拿到100元以上的刚性兑付,所以早盘红相转债高开时就买入,随后加仓。
(2)搜特转债今日继续大跌,盘中连续抄底多次都亏损后止损,尾盘集合竞价继续大幅下跌,跌到26.1元,相当于100元转债打折为2.6折,于是在集合竞价买入隔夜。
2.4 今日盈亏记录(汇总)

隔夜红相转债和搜特转债,持有红相转债到期收益率39%,搜特转债退市时收盘价在20~28元之间(295个交易日)

2.5今日交易记录

隔夜红相转债和搜特转债,持有红相转债到期收益率39%,搜特转债退市时收盘价在20~28元之间(295个交易日)

2.6  累计股票做T收益78600元(仅统计展示的这个小账户)

2.7 累计可转债做T收益171473(仅统计展示的这个小账户)
2.8  累计T+0的ETF基金做T收益78700(仅统计展示的这个小账户)
2.9 股票累计涨跌收益-26150元(仅统计展示的这个小账户)

2.10 曾做T股票收益情况

(1)康冠科技操作情况

T股票

股票代码

建仓日期

建仓均价/

康冠科技

001308

20220322

    38.85

平仓日期

平仓价

股数

盈亏

盈亏

20221012

37.82

5000

-5150

-2.4%

说明:股票除权,所以对应的建仓价格调整为除权价

隔夜红相转债和搜特转债,持有红相转债到期收益率39%,搜特转债退市时收盘价在20~28元之间(295个交易日)

T天数

总做T收益/

总做T收益率

130

63100

32.48%

日均做T收益

日均做T收益率

T收益+股票涨跌收益

多久回本/

485.38

0.25%

57950

(2)华森制药

2022年12月12日尾盘买,次日卖出,亏损4000元。

2023年4月10日盘中追高工大科雅,次日卖出,亏损9688元。

3  策略说明:如果做T的收益超过股票下跌的损失,就能持续赚钱,当具备稳定的做T技术后,只需要选择技术上适合做T的股票来做T,就可以实现炒股赚钱。可转债波动较大时,可以使用可转债做T。可以T+0交易的ETF基金波动大时,可以利用其做T。

4  资金说明:大多股民的资金在几万到几十万之间,因此本策略初始资金使用30万现金的小账户进行测试,便于广大股民学习做T
5  股票建仓标准:技术上适合做T
6  股票平仓标准技术上不适合做T

7 股票备注

0 操盘思路:

前一交易日收盘后和当日开盘前,通过研究所有可以T+0交易的ETF基金和可转债以及持有底仓或者能融到的股票的活跃度波动性连续性联动特性K线图形热度等指标来选择操作的标的。优先选择活跃度高(成交量大且换手率高)波动性大(振幅大且震荡频率高)连续性好(连续涨跌段幅度大且幅度大的连续涨跌段出现的频率高)具有强联动标的(最好跟板块具备强联动关系)K线形态向上(欲震荡突破)人气热度排名靠前的标的,严格按照日内做T操作的策略操作:按照严格的标准建仓平仓,快进快出、严格止损止盈,只要标的继续沿着建仓方向运动,即使赚太多也不该平仓,只要标的继续沿着亏损方向运动,即使亏太多,也得立即平仓。不能因为盈利多而提前平仓,也不能因为亏损多而不平仓。

当日盘中,所选操作标的失去了可操作性,就在盘中寻找适合的标的,找到后不要盲目操作,观察一段时间、确保能使用自己日内做T的操作策略操作时再操作,否则就等待。

声明:本文主要是记录自己的投资经历及分享投资心得,所提股票不作为买卖依据,投资有风险,入市须谨慎。

作者 做T王者

做T王者,擅长做T,一年操作一只不停牌股,可使股票数量增加40%-70%。