北水流入32亿,沪指小阳,个股大部翻红,算是强式震荡的一天,大A环境蛮不错,硅谷银行鬼故事发酵的这四个交易日,沪指等于是完全打平,领导不容易。

外围暴雷的这四个交易日,北水这个舞台,似乎在传达一些信息。

第一天,硅谷银行暴雷第一天,全体恐慌,内外资一起砸,北水流出53亿。

但接下来北水的流向就有了持续性。

第二天的V反,北水就算立功,流入27亿。

第三天内资日内宣泄恐慌加V反,北水流入7.55亿。

第四天也就是今天,北水继续流入32.86亿,内资情绪很大程度因为北水的坚定而稳定了一些。。。。

北水是个舞台,咱们聊这个舞台四年了,大家都不陌生,这里资金很复杂,不全是真外资,有相当大比例是某队性质的马甲资金。

在当下外面暴雷的阶段,北水这个舞台给出持续流入的数据不敢说全是真外资,但至少是可以传播出一些正能量—-

外围风雨飘摇,欢迎全球资金来中国避险。

行不行的不说,好歹先表露这么个意思,昨天软妹币汇率小贬,今天北水还给这个造型,就挺给力了。

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今天的外围,鬼故事继续恐怖。。。

我们收盘后,欧洲又崩了,英法德普跌-2~-3%,极端点的奥地利,接近-5%。大漂亮的期指也是暴跌。。。

瑞士信贷的鬼故事甚嚣尘上,一年期CDS直接干到了1000基点,瑞信欧股跌20%+,恐怖的一塌糊涂。。。

瑞士信贷并不是硅谷银行这种小角色,它算是全球金融系统中金字塔最顶端的银行,跟摩根,富国一个档次,属于构建全球金融系统的基石。。。

它要是真崩了,同行团灭,那就都别玩了。。。

 

因为它重要,所以,这种等级的银行受到的监管也是最为严格的。

瑞信这些年浑身都是槽点,讲它的鬼故事也不是一次两次了,去年也出现过一次五年期CDS达到五百多基点的时刻,但也正是基于严监管,大家都会积极的解决问题,去年十月刚达成了新的重组计划,剥离风险,安全角度达标,一级资本比率和流动性覆盖率都挺高。。。

按理说,也就没啥事了,按部就班重组干活,最大的悬念是公司未来三年的那个扭亏计划能不能实现,那是股东需要考虑的。

但硅谷银行暴雷后,情况就不同了,舆论对金融机构的担忧直接顶到MAX。

之前,瑞信之前正被币圈破产的案子搞得难受,也广受大家质疑。

而昨天,好死不死的,瑞信出了一纸公告,说自己过去两年的财报存在“重大弱点”,原因在于“内控未能起效”。

这是直接承认自己造假?

造假两个字的结果就是信任崩塌。。。

于是,神奇的一幕出来了

一边是瑞信的老大不屑的表示,别拿我们跟硅谷银行比,我们大瑞信与政府救助这四个字没任何关系,我们健康的很。

而另一边是瑞信的CDS飙到了1000基点,大家用脚投票信不过你。。。

这里简单科普一下CDS是啥

CDS学名信用违约掉期,是一种可以买卖交易的金融衍生品,一个基点价值1000刀。

它算是债券的一种保险,假设你买了一个公司的债券,又怕债券违约,就花钱向第三方发行CDS的公司买一份CDS,如果债券背后的公司倒闭了,那么发行CDS的金融机构会承担风险,确保你应有的本金和权益不受损。

1000万的债券,假设三个点收益,那就是30万收益,如果你对这公司特放心,不用买CDS这个保险,一分钱都不用花。

而如果你不那么放心,这公司债券的CDS是100基点,就是说你拿10万买个保险,确保自己这个投资不会出事,也能拿到20万的利润,算正常逻辑。

比如,德银现在一年期债券的CDS也差不多就100个基点。。。

但如果情况特殊,CDS涨到300基点,相当于用30万买保险,收益全打水漂,说明投资人很恐惧,只要能回本就行,不敢要投资回报了。

而瑞信一年期的CDS,今天直接干到了1000个基点,就相当于用100万美元去买保险了,30万的收益交100万保险,这定价,纯纯的说你是百分百要违约,老子不止收益不要了,本金能保住九成就满意。。。。

情绪端,是已经恐慌至此了,同志们,明天需早起,看看新的鬼故事发酵到啥程度,再定明天的交易计划吧。。。

PS:媒体在里面扮演了个很坏的角色

有记者问沙特,作为瑞信第一大股东,会不会给现金支援,沙特方面回答是,瑞信不用支援啊,它们的资本比率很健康,资产负债表也很健康,刚重组完,用不着输血,再说,我们也不能投瑞信了,已经快过10%的监管限制了。

这回答表达的重点信息是瑞信很健康。

但,这句话,被西方记者直接解读为:

沙特国家银行明确表示“绝对不会”给与瑞信额外的资金支持。

还把“绝对不会”这个词标粗加重点,然后,成为新的利空炒作。

媒体,永远都是看热闹不嫌事大。。。

鬼故事如上,但鬼故事越狠,倒逼西方世界货币政策转向的逻辑也在发酵,德银说,如果市场再跌,欧洲就停止加息,而大漂亮家已经开始炒今年降息100基点的事了。

 

收紧转宽松,那就是资产的又一轮狂欢,就在当下这个节点,一边是崩溃的故事,一边是狂欢的故事。

如何选择?

 

主观多头现在是真的很难,而且也越来越难。

 

幸亏是指数策略,就不用这么艰难了,手头上的工具相当多。

 

   

 

作者 王者助理

做T王者助理